美中互利并購進展順利：由于第三方投資者提出更高報價，復星調整私有化價格，由不超過1.9 億美金提高到不超過2.2 億美金。后續流程為：復星醫藥股東大會批準――美中互利交易委員會選定最后收購方――主管部門批準，包括反壟斷申報，其中，核心環節為美中互利交易委員會選定最后收購方，由于復星之前已與美中互利合作多年，復星中選的概率更高。
美中互利若能順利并購，和睦家將迅速擴張：如果復星能夠順利入主美中互利，復星占美中互利的股權將提升至48%(預計最高比例)，持有CML100%股權。和睦家在中國擁有良好品牌及聲譽，之前受制于上市公司體制，擴張速度不快，復星如能順利入主，我們認為，和睦家將迅速全國擴張，民營醫療服務井噴之時，作為在消費者心目中已經拿了頭等艙票的和睦家，其迅速擴張，客戶量及品牌聲譽不是問題，將迅速完成全國布點。
床位數迅速擴張：我們預計，復星今年有望完成5000 張床位的目標，明年計劃10000 張，按照每張病床40-50萬收入計算，初步預計復星明年醫療服務收入有望達到40-50 億(含稅)，比14 年有大幅提升。
醫院管理模式基本成形：復星對被并購醫院的管理模式已經基本成形，會派出專職董事長、行政院長、財務總監、HR 總監，去幫助被并購醫院提高運營效率，設立規范的績效管理體系，讓院長和醫生的收入都能陽光化，形成正向激勵。
醫藥工業穩健發展：一季度工業增速13%，主要有奧鴻一季度GMP 拖累影響，未來3 年，醫藥工業收入增速預計都將高于行業15%的收入增速，利潤增速預計25%-30%，醫藥工業穩健發展。
維持“審慎推薦-A”投資評級：預計醫藥工業保持穩健增長。在醫療服務領域。
